核电阀门是公司未来三年的主要增长点。去年公司核电阀门的收入不足8000万，占总收入比重仅10%左右，基数仍然较低，从即有订单及新项目情况来看，今年预计可接近1.5亿元，并且未来三年随着核电阀门国产化率的提高，公司的市场占有率也将逐步提升(2009年公司研制开发的比例喷雾阀等相关的核级高端关键阀门通过了专家鉴定和用户验收；计划与Flowserve成立合资公司)，核电阀门的年均增幅将超过50%，成为公司的主要增长点。
目前股价偏高，长期投资者可考虑于下半年适当参与增发。我们预计公司未来三年的每股收益分别为0.34元、0.52元和0.74元，年均增幅将超过50%，但公司目前90倍的静态市盈率相对较高，按PEG=1计算，其6个月合理股价在17元左右，我们认为目前股价存在一定透支，维持中性-A的投资评级。但公司市场需求前景较好，盈利增长较为确定，长期投资者可以考虑于下半年适当参与增发。